Introdução às opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificadas. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, de altos executivos até a equipe de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de estoque. Conhecida como opção de estoque de incentivo. Que normalmente é oferecido apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatísticas em termos de forma e estrutura. Os horários ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data de exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As ISOs de Vesting geralmente contêm uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de desvios graduado que permite que os empregados sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, começando no segundo ano da concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Bargain Element ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atinjam determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, ao contrário dos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A tributação dos ISO ISOs é elegível para beneficiar de tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Esse tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em compartilhamento. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificável - Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificadora - Uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito. Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os detentores de ISO não informarão nada neste ponto, nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada. Então o empregado somente reportará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora. Então o funcionário terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele faz todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque com 55 partes. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de 15.000 (40 reais do preço da ação - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - x preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios de ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a segurança social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros dos títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar previamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D. As opções de compra de ações de baixo custo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Sabe-se que descobriu os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivou de um ou mais ativos subjacentes. Recolocação para opções de ações e suas conseqüências fiscais Uma opção de estoque oferece a um empregado o direito de comprar ações a um preço específico dentro de um período de tempo específico. As opções de compra de ações vêm em duas variedades: a opção de estoque de incentivo (ISO) e a opção de estoque não qualificada (NSO). É post discute sobre a contabilização da opção de estoque e suas conseqüências para seus destinatários. Leia on8230 Uma opção é um acordo entre uma empresa e outra empresa (principalmente um funcionário), que permite à empresa comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um intervalo de datas especificado. O pressuposto é que as opções só serão exercidas se o preço de compra fixo for menor do que o preço de mercado, de modo que o comprador possa virar e vender as ações no mercado aberto com lucro. Se as opções de compra de ações forem emitidas a um preço de exercício igual ao preço atual do mercado, não há entrada no diário para gravar. No entanto, se o preço de exercício no momento da emissão for inferior ao preço de mercado, a diferença deve ser registrada em uma conta de compensação diferida. Por exemplo, se 5 mil opções forem emitidas a um preço de 25 cada uma para o presidente da empresa Lie Dharma Shoe, na data em que o preço de mercado é de 40, o contador Lie Dharmas deve cobrar uma conta de compensação diferida por 75.000 (40 preço de mercado menos Preço da opção 25, vezes 5.000 opções) com a seguinte entrada: Debit. Compensação diferida 75.000 Créditos. Opções adicionais de capital pago 75.000 Neste exemplo, as opções não podem ser exercidas por um período de três anos a partir da data da concessão, pelo que o contador regularmente cobra a conta de compensação diferida para despesas nos próximos três anos. Se o presidente da Lie Dharmas optar por usar todas as opções de compra de ações no final do período de três anos e o valor nominal da ação é 1, a entrada seria: Debit. Dinheiro 125.000 de débito. Opções adicionais de capital pago 75.000 Créditos. Valor de estoque comum 5,000 Crédito. Capital social remunerado 195,000 Se, durante o período compreendido entre a data de outorga da opção e a compra de ações com as opções, o preço de mercado das ações variasse em relação ao preço 40 pelo qual o passivo de compensação diferido foi inicialmente registrado, O contador não seria obrigado a fazer qualquer entrada, uma vez que as alterações subsequentes no preço das ações estão fora do controle da empresa e, portanto, não devem ser registradas como uma alteração na conta de compensação diferida. Usando o SFAS 123 (um relatório mínimo de nota de rodapé) O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira também emitiu a Norma de Normas de Contabilidade Financeira (SFAS) número 123, que exige um mínimo de relatório de nota de rodapé usando uma abordagem de avaliação diferente ou uma empresa pode usá-la exclusivamente para ambos Relatórios financeiros e de nota de rodapé (embora alguns tenham optado por fazê-lo, uma vez que resulta em maiores despesas sendo relatadas). Nota: se uma empresa optar por usar a abordagem SFAS 123 para o seu relatório financeiro normal de transações de opção de compra de ações (ao contrário de apenas usá-lo em notas de rodapé), a decisão não pode ser rescindida e a empresa deve continuar a usar esse método no futuro. De acordo com a abordagem SFAS 123, a despesa de compensação deve ser reconhecida pelas opções outorgadas, mesmo que não haja diferença entre o preço de mercado atual e o preço pelo qual o destinatário pode comprar o estoque nos termos da opção. A despesa de compensação é calculada estimando o prazo esperado da opção (ou seja, o período de tempo que se estende até o ponto em que seria razoavelmente esperado que fossem usados) e, em seguida, usando a taxa de juros de mercado livre de risco para criar um desconto Valor presente do que o comprador realmente está pagando pela opção. A diferença entre o preço descontado do estoque e o preço de compra conforme listado no contrato de opção é então reconhecido como despesa de remuneração. Por exemplo, se a taxa de juros atual nas contas do tesouro de 90 dias é de 7 (vamos assumir que é uma taxa de juros livre de risco), a expectativa de compra de ações é de três anos no futuro e o preço da opção do estoque é 25, então seu valor atual é 20,41 (25 x 0,816, Nota: 0,816 é desconto no valor presente). A diferença entre 25 e 20,41 é 4,59, que deve ser detalhada nas notas de rodapé como uma responsabilidade de compensação acumulada. De acordo com o SFAS 123, o valor presente do estoque que deve ser comprado em algum ponto no futuro em um contrato de opções também deve ser reduzido pelo valor presente de qualquer fluxo de dividendos que o estoque pode ser esperado para produzir durante o intervalo Entre o tempo presente e o ponto em que o estoque é esperado para ser comprado, uma vez que esta é a renda perdida pelo comprador. O uso de cálculos de valor presente no SFAS 123 significa que as estimativas financeiras estão sendo usadas para determinar o cenário mais provável que eventualmente ocorrerá. Uma das estimativas-chave a considerar é que nem todas as opções de ações eventualmente serão exercíveis podem caducar devido a funcionários que deixaram a empresa, por exemplo. Deve incluir essas estimativas ao calcular o valor total da despesa de compensação acumulada, de modo que os resultados reais não se afastem significativamente das estimativas iniciais. No entanto, apesar das melhores estimativas possíveis, o contador achará que o uso efetivo da opção irá inevitavelmente variar de estimativas originais. Quando estas estimativas mudam, deve-se considerá-las no período atual como uma alteração da estimativa contábil. No entanto, se as estimativas não forem alteradas e o contador simplesmente esperar para ver quantas opções são efetivamente exercidas, as variações da estimativa contábil serão feitas na data em que as opções caducam ou são exercidas. Qualquer um desses métodos é aceitável e eventualmente resultará na mesma despesa de compensação, mas a primeira abordagem é tecnicamente melhor, porque ele tenta reconhecer as mudanças o mais rápido possível, e assim resulta em uma representação anterior das mudanças nas despesas de compensação da empresa. Aspecto fiscal da opção de compra de ações para seus destinatários (planos ISO, AMT e NSO) As opções de ações de incentivo são tributáveis para o empregado, nem no momento em que são concedidas, nem no momento em que o funcionário eventualmente exerce a opção de comprar ações. Se o empregado não alienar o estoque no prazo de dois anos a partir da data da concessão da opção ou no prazo de um ano da data em que a opção for exercida, qualquer ganho resultante será tributado como um ganho de capital de longo prazo. No entanto, se o empregado vender o estoque no prazo de um ano da data do exercício, qualquer ganho é tributado como renda ordinária. Um plano ISO normalmente exige que um empregado exerça qualquer opção de compra de ações no prazo de 90 dias após a cessação voluntária ou involuntária do emprego. O impacto fiscal reduzido associado à espera até dois anos se passaram a partir da data da outorga de opção apresenta um risco para o empregado de que o valor das ações relacionadas diminuirá no ínterim, compensando assim a redução da taxa de imposto de ganho de longo prazo alcançada em O fim deste período. Para mitigar a perda potencial de valor de estoque, pode-se fazer uma eleição da Seção 83 (b) para reconhecer o lucro tributável no preço de compra do estoque dentro de 30 dias após a data em que uma opção é exercida e reter impostos no imposto de renda ordinário Taxa naquele momento. O empregado não reconhecerá qualquer receita adicional com relação às ações compradas até que elas sejam vendidas ou transferidas de outra forma em uma transação tributável, e o ganho adicional reconhecido nesse momento será tributado na taxa de ganhos de capital de longo prazo. É razoável fazer as eleições da Seção 83 (b) se o valor do lucro registrado no momento da eleição for pequeno e o crescimento potencial do preço do estoque for significativo. Por outro lado, não é razoável tomar a eleição se houver uma combinação de alta renda relatável no momento da eleição (resultando em um grande pagamento de imposto) e uma mínima chance de crescimento no preço das ações, ou se a empresa Pode perder as opções. A eleição da seção 83 (b) não está disponível para os detentores de opções de acordo com um plano de NSO. O imposto mínimo alternativo (AMT) também deve ser considerado ao lidar com um plano ISO. Em essência, a AMT exige que um empregado pague o imposto sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações no momento em que uma opção é exercida, mesmo que o estoque não seja vendido naquele momento. Isso pode resultar em uma grave insuficiência de caixa para o empregado, que só pode pagar os impostos relacionados vendendo o estoque. Este é um problema específico se o valor das ações subseqüentemente cai, já que agora não há fonte de ações de alto preço que possam ser convertidas em dinheiro para pagar os impostos exigidos. Esse problema ocorre freqüentemente nos casos em que uma empresa acabou de se tornar pública, mas os funcionários estão restritos a vender suas ações por algum tempo após a data do IPO e correm o risco de perder o valor da ação durante esse intervalo. Estabelecer o montante do lucro reportable de acordo com as regras AMT é especialmente difícil se o estoque de uma empresa não for realizado publicamente, uma vez que não existe um consenso claro sobre o valor do estoque. Nesse caso, o IRS usará o valor do preço por ação no qual a última rodada de financiamento foi concluída. Quando o estoque é eventualmente vendido, um crédito AMT pode ser cobrado contra o ganho relatado, mas pode haver uma queda significativa de caixa entretanto. Para evitar esta situação, um funcionário pode optar por exercer opções no ponto em que o valor estimado das ações da empresa é bastante baixo, reduzindo assim o pagamento AMT no entanto, o funcionário deve agora encontrar o dinheiro para pagar o estoque que ele ou Ela acabou de comprar, e também corre o risco de as ações não aumentarem em valor e podem tornar-se inúteis. Um plano ISO só é válido se seguir estas regras: opções de ações de incentivo só podem ser emitidas para os funcionários. Uma pessoa deve estar trabalhando para o empregador em todos os momentos durante o período que começa na data da concessão e termina no dia três meses antes da data em que a opção é exercida. O termo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão. O prazo da opção é de apenas cinco anos, no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento em que a opção é concedida, possui ações que possuem mais de 10 do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações do empregador. O preço da opção no momento em que é concedido não é inferior ao valor justo de mercado do estoque. No entanto, deve ser 110 do valor de mercado justo no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento em que a opção é concedida, possui ações que possuem mais de 10 do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações de o empregador. O valor total de todas as opções que podem ser exercidas por qualquer empregado em um ano é limitado a 100.000. Quaisquer valores exercidos que excedam 100.000 serão tratados como uma opção de compra não qualificada (a ser coberta em breve). A opção não pode ser transferida pelo empregado e só pode ser exercida durante a vida dos funcionários. Se as opções outorgadas não incluem essas provisões, ou são concedidas a pessoas que não são funcionários de acordo com a definição anterior, as opções devem ser caracterizadas como opções de ações não qualificadas. Uma opção de compra não qualificada não recebe qualquer tratamento fiscal favorável ao abrigo do Código da Receita Federal. É também referida como uma opção de compra de ações não estatutária. O destinatário de um NSO não deve qualquer imposto na data em que as opções são concedidas, a menos que as opções sejam negociadas em uma troca pública. Nesse caso, as opções podem ser negociadas de uma vez por valor e, portanto, o imposto será reconhecido no valor justo de mercado das opções na bolsa pública na data da concessão. Uma opção NSO será tributada quando for exercida, com base na diferença entre o preço da opção e o valor justo de mercado da ação nesse dia. O ganho resultante será tributado como renda ordinária. Se o estoque se valorizar após a data de exercício, o ganho incremental é tributável na taxa de ganhos de capital. Não há regras que regem um NSO, pelo que o preço da opção pode ser inferior ao valor justo de mercado das ações na data da concessão. O preço da opção também pode ser ajustado substancialmente mais alto do que o valor justo de mercado atual na data da concessão, que é chamado de concessão premium. Também é possível emitir escalas de opções de preços, que usam uma escala móvel para o preço da opção que muda de acordo com um índice de grupo de pares, eliminando o impacto de amplas mudanças no mercado de ações e forçando a empresa a superar o mercado de ações A fim de obter qualquer lucro de opções de ações garantidas. Além disso, uma opção de estoque de pára-quedas celestial pode ser criada que permite que os titulares de opções de falecido faltem até três anos para exercer suas opções. A administração da empresa deve estar ciente do impacto dos planos ISO e NSO na empresa, não apenas funcionários. Uma empresa não recebe nenhuma dedução fiscal em uma transação de opção de estoque se usar um plano ISO. No entanto, se ele usa um plano de NSO, a empresa receberá uma dedução fiscal igual ao valor da renda que o funcionário deve reconhecer. Se uma empresa não espera ter algum lucro tributável durante o período de opção de compra de ações, então não receberá valor imediato de ter uma dedução fiscal (embora a dedução possa ser transferida para compensar a receita em anos futuros), e assim seria mais Inclinado a usar um plano ISO. Esta é uma abordagem particularmente comum para as empresas que ainda não foram publicadas. Por outro lado, as empresas de capital aberto, que são geralmente mais lucrativas e, portanto, devem procurar deduções fiscais, estarão mais inclinadas a patrocinar um plano de NSO. A pesquisa mostrou que a maioria dos funcionários que receberam qualquer tipo de opção o exercerá o mais rápido possível, o que essencialmente converte o impacto tributário do plano ISO em um plano NSO. Por esta razão também, muitas empresas preferem usar os planos da NSO. Próxima publicação Como realizar uma auditoria de inventário (Diretrizes)
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